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http://hdl.handle.net/10561/1887
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Title: | 中国と香港のベンチマークの株価連動性 |
Other Titles: | Integration of China and Hong Kong equity markets |
Author: | 小原, 篤次 |
Author's alias: | OHARA, Atsuji |
Issue Date: | 22-Dec-2022 |
Publisher: | 長崎県立大学 |
Shimei: | 研究紀要 |
Issue: | 7 |
Start page: | 34 |
End page: | 38 |
ISSN: | 2432616X |
Abstract: | 資本市場では、上海と香港市場の株式相互取引 は2014 年11 月17 日から、深圳と香港市場の株式相互取引は2016年12月5日からそれぞれ開始された。米国株価指数算出会社のMSCI は2017年6月20日、中国本土A株を2018年6月から同社の新興国株指数に組み入れると発表している。このため、4つの株式市場の株価指数の日次データ(2変数)を対象に、ベクトル自己回帰(VAR)モデルを用いて、共和分検定、因果性の検定を行う。終値(C)と初値(O)の2変数とも検定をクリアしなかった。今後の課題としては、(1)対象とする期間を変更すること、(2)市場や株価指数を変更すること、(3)GARCHなどの分析手法を導入することなどがあげられる。 |
Keywords: | VAR stock market linkages variance decomposition |
URI: | http://hdl.handle.net/10561/1887 |
Appears in Collections: | 第7号
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